Firmám pôsobiacim v oblasti súkromného kapitálu sa v priebehu rokov hovorilo všelijaké protivné mená: striptéri aktív, korporační nájazdníci, supí kapitalisti. Nenechajte sa týmito štítkami odradiť. Firmy PE, ktoré sa dostávajú na popredné priečky nad významnými firemnými bankrotmi, ako je Toys 'R' Us, sú zriedka rovnakí investori, ktorí podporujú malé podniky. V skutočnosti čoraz viac spoločností využíva investície do súkromného kapitálu. V USA sa podľa výskumnej firmy PitchBook počet spoločností podporovaných PE zvýšil v porovnaní s rokom 2014 o 25 percent. Nezabudnite teda PE firmám nazvať niečo iné: budovanie firiem.
PE číslami 752 miliárd dolárov Množstvo neinvestovaného kapitálu, ktoré majú spoločnosti PE k dispozícii. To je rekord, oproti 469 miliardám dolárov v roku 2014. Zdroj: Preqin 25% Nárast počtu amerických spoločností krytých súkromným kapitálom od roku 2014 do roku 2018, a to zo 6 177 na 7 737. Zdroj: PitchBook 10,1% Rast výnosov v spoločnostiach so stredným trhom krytým PE v roku 2018. Spoločnosti so stredným trhom bez PE podporovali v tom roku pomalšie - 7,9%. Zdroj: Národné centrum pre stredný trh na Ohio State University 713 miliárd dolárov Celková hodnota obchodov s private equity v USA v roku 2018. Tento údaj sa od roku 2014 zvýšil o 35 percent. Zdroj: PitchBookPre niektoré súkromné kapitálové spoločnosti je investovanie do spoločností založených na zakladateľoch veľkou časťou stratégie - ak nie samotnou. Predtým, ako otestujete súkromné kapitálové vody, mali by ste sa najskôr dôkladne pozrieť na svoju spoločnosť. „Zakladatelia musia myslieť na to, čo chcú od PE fondu,“ hovorí Nick Leopard, zakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti Accordion Partners, finančnej poradenskej spoločnosti, ktorá spolupracuje so spoločnosťami podporovanými private equity. Niektorí podnikatelia sa pri realizácii svojej vízie obracajú na súkromný kapitál; iné priťahujú PE spoločnosti na spoluprácu na nových stratégiách alebo na financovanie akvizícií. „Najskôr je nevyhnutná samotná inšpekcia,“ hovorí Leopard.
Spoločnosti súkromného kapitálu dnes sedia na rekordnom množstve neinvestovaného kapitálu, čo je dobrá správa pre podniky, ktoré hľadajú prostriedky. Táto hromada peňazí vedie tieto firmy k tomu, aby rozšírili svoje kompetencie a uzatvárali obchody s podnikmi, ktoré by len pred piatimi rokmi boli nepravdepodobnými cieľmi, tvrdí Tom Stewart, výkonný riaditeľ Národného centra pre stredný trh. „Investujú do mladších spoločností v skoršom štádiu a sú ochotnejšie prevziať menšinový podiel ako oni, pretože musia dať peniaze do práce,“ hovorí Stewart. „Ide skôr o trh predajcov.“
Rodinné podniky sú často silnými finančnými prostriedkami na vonkajšie investície. „Je to vzácna rodina, ktorá sa môže naďalej rozvíjať a rozvíjať svoje podnikanie bez pomoci tretej strany,“ hovorí Dave Brackett, spoluzakladateľ a generálny riaditeľ súkromného úverového manažéra Antares Capital, ktorý pomohol financovať akvizície pre viac ako 400 súkromných spoločností. kapitálové spoločnosti. „Neustále musíte inovovať a prilákať ľudí na palubu.“
Predaj zmysluplného podielu vo vašej spoločnosti môže zmeniť život. Preto sme vytvorili tento zoznam spoločností private equity vhodných pre zakladateľov. Identifikovali sme firmy, ktoré investovali do spoločností vedených zakladateľmi, zhromaždili sme údaje o tom, ako sa ich portfóliové spoločnosti rozrástli, a požiadali sme podnikateľov, aby nám povedali o svojich skúsenostiach - vrátane toho, čo by mal každý zakladateľ vedieť o externých investoroch.
Tento výskum priniesol náš zoznam 50 firiem so skúsenosťami s úspešným podporovaním podnikateľov. Ber to ako prvý krok pri vykonávaní vlastnej due diligence.
50 najlepších spoločností súkromného kapitálu vhodných pre zakladateľov
| VO FIRME | Ústredie USA | VEĽKOSŤ CIEĽOVÝCH PORTFÓLOVÝCH SPOLOČNOSTÍ |
|---|---|---|
| Accel-KKR | Menlo Park, CA | Ročný príjem 15 miliónov - 200 miliónov dolárov |
| Alpskí investori | San Francisco, Kalifornia | Ročné príjmy od 5 miliónov do 100 miliónov dolárov |
| Berkshire Partners | Boston, MA | 100 miliónov USD a viac v ročných príjmoch |
| Blue Point Capital Partners | Cleveland, OH | Ročné príjmy od 20 miliónov do 300 miliónov dolárov |
| Brentwood Associates | Los Angeles, Kalifornia | Ročný príjem 25 miliónov - 500 miliónov dolárov |
| Bridge Growth Partners | New York, NY | 50 miliónov - 500 miliónov dolárov ročný príjem |
| CCMP kapitál | New York, NY | Podniková hodnota 250 miliónov - 2 miliardy dolárov |
| Clayton, Dubilier & Rice | New York, NY | Spravidla investuje 100 miliónov USD a viac |
| Clearview Capital | Stamford, CT | 4 až 20 miliónov dolárov EBITDA |
| Skupina Cortec | New York, NY | 40 miliónov - 300 miliónov dolárov, ročný príjem |
| Snažte sa o kapitál | Portland, OR | Ročný príjem 25 miliónov - 250 miliónov dolárov |
| Hraničný kapitál | Charlotte, NC | 10 mil. - 30 mil. $ Ročný príjem |
| Generál Atlantik | New York, NY | Ročný príjem 25 miliónov - 300 miliónov dolárov |
| Genesis Park | Houston, TX | Ročné príjmy od 5 miliónov do 100 miliónov dolárov |
| Great Hill Partners | Boston, MA | Podniková hodnota 25 miliónov - 500 miliónov dolárov |
| Kapitál roštu | New Canaan, CT | Podniková hodnota 75 miliónov - 650 miliónov dolárov |
| JMI Equity | Baltimore, MD San Diego, Kalifornia | 10 mil. - 50 mil. $ Ročný príjem |
| Partneri rastu spotrebiteľa JMK | New York, NY | 2 mil. USD a viac v ročných príjmoch |
| Kayne Anderson Capital Advisors | Los Angeles, Kalifornia | Ročné príjmy od 5 miliónov do 50 miliónov dolárov |
| Partneri LLR | Philadelphia, PA | 10 miliónov - 100 miliónov dolárov, ročný príjem |
| Hlavní poštoví partneri | San Francisco, Kalifornia | Ročný príjem 25 miliónov - 250 miliónov dolárov |
| MidOcean Partners | New York, NY | Podniková hodnota 100 miliónov - 500 miliónov dolárov |
| Mountaingate kapitál | Denver, CO | 5 až 25 miliónov dolárov EBITDA |
| Palladium Equity Partners | New York, NY | EBITDA od 10 miliónov do 75 miliónov dolárov |
| Pamlico Capital | Charlotte, NC | Ročný príjem 10 - 150 miliónov dolárov |
| Permira | Menlo Park, CA New York, NY | Podniková hodnota 200 miliónov - 5 miliárd dolárov |
| Prospect Partners | Chicago, IL | Ročný príjem 10 - 75 miliónov dolárov |
| Správa Quad-C | Charlottesville, VA | Podniková hodnota 75 miliónov - 500 miliónov dolárov |
| Ridgemont Equity Partners | Charlotte, NC | 5 až 50 miliónov dolárov EBITDA |
| Spoločnosť Riverside | New York, NY | Podniková hodnota 400 miliónov USD alebo menej |
| Sagemount | New York, NY | Ročný príjem 15 miliónov - 250 miliónov dolárov |
| Vysoký kapitál | San Francisco, Kalifornia | Ročné príjmy od 5 miliónov do 100 miliónov dolárov |
| Shamrock Capital | Los Angeles, Kalifornia | Ročné príjmy od 20 miliónov do 300 miliónov dolárov |
| Shorehill Capital | Chicago, IL | EBITDA 3 milióny - 15 miliónov dolárov |
| ShoreView Industries | Minneapolis, MN | Ročné príjmy od 20 miliónov do 225 miliónov dolárov |
| Jediný zdrojový kapitál | Santa Monica, Kalifornia | 35 mil. USD a menej ako EBITDA |
| Zdrojový kapitál | Atlanta, GA | Ročný príjem 10 - 75 miliónov dolárov |
| Kúzelný kapitál | Minneapolis, MN | 5 miliónov USD a viac v ročných príjmoch |
| Skupina Sterling | Houston, TX | 50 miliónov - 750 miliónov dolárov, ročný príjem |
| Pruhy | New York, NY | 10 miliónov USD a viac v ročných príjmoch |
| Spolupracovníci TA | Boston, MA | Ročný príjem 100 miliónov - 250 miliónov dolárov |
| s kapitálom | Wexford, PA | EBITDA 3 milióny - 15 miliónov dolárov |
| Thomas H. Lee Partners | Boston, MA | Podniková hodnota 250 miliónov - 2,5 miliárd dolárov |
| Tower Arch Capital | Draper, UT | Ročné príjmy od 20 miliónov do 150 miliónov dolárov |
| Rast TPG | San Francisco, Kalifornia | 15 miliónov dolárov a viac v ročných príjmoch |
| Trilantická Severná Amerika | New York, NY | Podniková hodnota 100 miliónov dolárov - 1 miliarda dolárov |
| Tritium Partners | Austin, TX | Ročné príjmy od 5 miliónov do 100 miliónov dolárov |
| Najdôležitejší partneri | Coral Gables, FL | Ročné príjmy vo výške 20 miliónov - 200 miliónov dolárov |
| TSG Consumer Partners | San Francisco, Kalifornia | Odmieta zverejniť |
| Hlavné mesto Wynnchurch | Rosemont, IL | 50 mil. - 1 mld. $ Ročný príjem |
Poznámka: „EBITDA“ označuje zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou. „Hodnota podniku“ sa týka celkovej hodnoty spoločnosti.
PRESKÚMAŤ ĎALŠIE FIRMY z oblasti súkromného kapitáluObdĺžnik
