VÝROČNÉ SPRÁVY

Výročné správy sú formálne finančné výkazy, ktoré sa každoročne zverejňujú a zasielajú akcionárom spoločnosti a rôznym iným zainteresovaným stranám. V správach sa hodnotí rok fungovania a diskutuje sa v nich pohľad spoločností na nadchádzajúci rok, miesto a vyhliadky spoločností. Ziskové aj neziskové organizácie vypracúvajú výročné správy.

Výročné správy sú požiadavkou Komisie pre cenné papiere (SEC) pre podniky vo vlastníctve verejnosti od roku 1934. Spoločnosti túto požiadavku spĺňajú mnohými spôsobmi. Najjednoduchšia výročná správa obsahuje:

Všeobecný opis odvetvia alebo odvetví, do ktorých je spoločnosť zapojená.
Auditované výkazy o príjmoch, finančnej situácii, peňažných tokoch a poznámky k výkazom s podrobnosťami o rôznych riadkových položkách.
Diskusia a analýza vedenia (MD&A) o finančnom stave podniku a výsledkoch, ktoré spoločnosť zaznamenala za posledné dva roky.
Stručný popis podnikania spoločnosti za posledný rok.
Informácie týkajúce sa rôznych obchodných segmentov spoločnosti.
Zoznam riaditeľov a výkonných riaditeľov spoločnosti, ako aj ich hlavných povolaní a v prípade riaditeľa hlavné obchodné zastúpenie spoločnosti, ktorá ho zamestnáva.
Trhová cena akcií spoločnosti a vyplatené dividendy.

Niektoré spoločnosti poskytujú iba toto minimálne množstvo informácií. Výročné správy tohto typu majú zvyčajne iba pár strán a sú vypracované lacným spôsobom. Výsledný produkt často veľmi pripomína kopírovaný dokument. Pre tieto spoločnosti je hlavným účelom výročnej správy jednoducho splnenie zákonných požiadaviek.

VÝROČNÁ SPRÁVA AKO MARKETINGOVÝ NÁSTROJ

Mnoho ďalších spoločností však považuje svoju výročnú správu za potenciálne efektívny marketingový nástroj na šírenie svojho pohľadu na bohatstvo spoločnosti. Z tohto dôvodu mnoho stredných a veľkých spoločností venuje veľké finančné prostriedky na to, aby ich výročné správy boli čo najatraktívnejšie a najinformatívnejšie. V takýchto prípadoch sa výročná správa stáva fórom, prostredníctvom ktorého môže spoločnosť súvisieť, ovplyvňovať, kázať, vyjadrovať názor a diskutovať o akomkoľvek množstve problémov a tém.

Úvodný „List akcionárom“ často určuje tón výročných správ pripravovaných pre verejne obchodované spoločnosti. Obsah týchto listov sa zvyčajne zameriava na témy, ako sú výsledky z minulého roka, stratégie, trhové podmienky, významné obchodné udalosti, nový manažment a riaditelia a iniciatívy spoločnosti. Za vedenie spoločnosti podpisuje list spravidla predseda predstavenstva, generálny riaditeľ, prezident, prevádzkový riaditeľ alebo ich kombinácia. Niektoré z týchto listov môžu mať tucet alebo viac strán a môžu obsahovať fotografie generálneho riaditeľa v rôznych pózach (niektoré dokonca vykladajú témy, ktoré sú pre akcionárov a ostatných čitateľov asi len tangenciálne zaujímavé). Častejšie sú však tieto písmená podstatne kratšie, dosahujú 3 000 slov alebo menej.

Výročné správy zvyčajne rozvíjajú tému alebo koncept, ktorý prijalo vedenie spoločnosti alebo jej marketingové krídla. Frázy ako „Chystané pre dvadsiate prvé storočie“ alebo „Stretnutie s potrebami informačného veku“ môžu zjednotiť správu výročnej správy spoločnosti. Konkrétne udalosti alebo hospodárske podmienky daného roku môžu byť navyše začlenené do tém uvedených vo výročnej správe. Spoločnosti tiež vo svojich výročných správach využívajú významné výročia - vrátane priemyselných a firemných výročí. Podpora dlhej a úspešnej histórie je často príťažlivá pre akcionárov a rôzne publikum, pretože znamená spoľahlivosť a kvalitu. Stále ďalšie spoločnosti vyvinuli osvedčený formát, ktorý používajú rok čo rok s malými zmenami okrem aktualizácie údajov. Nech už je téma, koncept alebo formát akýkoľvek, najúspešnejšie správy sú správy, ktoré jasne určujú stratégie spoločnosti pre ziskový rast a stavajú spoločnosť do priaznivého svetla.

CIEĽOVÝ PUBLIKA PRE VÝROČNÉ SPRÁVY

Súčasní akcionári a potenciálni investori zostávajú hlavným publikom pre výročné správy. Zamestnanci (ktorí dnes pravdepodobne budú tiež akcionármi), zákazníci, dodávatelia, vodcovia komunít a celá komunita sú tiež zacieleným publikom.

Zamestnanci

Výročná správa slúži zamestnancom na rôzne účely. Poskytuje manažmentu príležitosť oceniť inovácie, kvalitu, tímovú prácu a nasadenie zamestnancov, ktoré sú kľúčovými prvkami celkového obchodného úspechu. Okrem toho možno výročnú správu použiť aj ako prostriedok, ktorý súvisí s úspechmi spoločnosti - nová zmluva, nový produkt, iniciatívy zamerané na úsporu nákladov, nové aplikácie produktov, expanzia do nových geografických oblastí - ktoré majú vplyv na jej pracovnú silu. . Videnie úspešného projektu alebo iniciatívy profilované vo výročnej správe posilňuje zamestnancov zodpovedných za úspech.

Výročná správa môže pomôcť zamestnancom lepšie pochopiť rôzne časti spoločnosti. Mnoho výrobných závodov sa nachádza v odľahlých oblastiach a pochopenie spoločnosti zamestnancom často nepresahuje rámec zariadenia, kde pracuje. Výročná správa môže byť zdrojom informácií o každej produktovej rade spoločnosti, jej prevádzkových polohách a o tom, kto vedie rôzne operácie. Výročná správa môže zamestnancom ukázať, ako zapadajú do „veľkého obrazu“.

cuantos años tiene la esposa de mark spitz

Zamestnanci sú tiež často akcionármi. Rovnako ako ostatní akcionári, aj títo zamestnanci môžu pomocou výročnej správy merať svoje investície do spoločnosti. V takom prípade môže výročná správa slúžiť ako pripomienka zamestnancom o vplyve ich práce na hodnotu akcií spoločnosti.

cuanto mide jack barakat

Zákazníci

Zákazníci chcú pracovať s kvalitnými dodávateľmi tovaru a služieb a výročná správa môže spoločnosti pomôcť propagovať jej imidž u zákazníkov zvýraznením jej firemného poslania a základných hodnôt. Opis firemných iniciatív zameraných na zlepšenie výrobných procesov, zníženie nákladov, vytvorenie kvality alebo zlepšenie služieb môže tiež ilustrovať orientáciu spoločnosti na zákazníka. Napokon výročná správa môže tiež ukazovať na finančnú silu spoločnosti. Zákazníci znižujú počet svojich dodávateľov a jedným hodnotiacim kritériom je finančná sila. Chcú angažovaných a schopných dodávateľov, ktorí tu budú dlhodobo.

Dodávatelia

Schopnosť spoločnosti uspokojiť požiadavky svojich zákazníkov bude vážne narušená, ak bude zaťažená neschopnými alebo nespoľahlivými dodávateľmi. Úspešné spoločnosti dnes tieto spoločnosti rýchlo odstránia. Zdôraznením interných meraní kvality, inovácie a záväzku môžu výročné správy posielať dodávateľom implicitnú správu o očakávaniach spoločnosti od externých dodávateľov. Výročná správa niekedy ponúkne profil dodávateľa, ktorý je pre spoločnosť príkladný. Takýto profil slúži na dva účely. Najprv odmeňuje dodávateľa za prácu a slúži na ďalšie upevnenie obchodného vzťahu. Po druhé, poskytuje ďalším dodávateľom spoločnosti lepšie pochopenie požadovanej úrovne služieb (a odmien, ktoré je možné z týchto služieb vyťažiť).

Komunita

Spoločnosti vždy venujú veľkú pozornosť svojej reputácii v komunite alebo komunitách, v ktorých pôsobia, pretože ich reputácia ako podnikových občanov môže mať rozhodujúci vplyv na finančné výsledky podniku. Spoločnosť by bola oveľa známejšia zo svojho sponzorstva benefičnej charitatívnej akcie než z otravy miestnej rieky, nech už majú akékoľvek iné atribúty. Výročné správy potom môžu byť neoceniteľnými nástrojmi na vylepšenie dobrého mena spoločnosti. Mnoho výročných správ pojednáva o komunitných iniciatívach spoločnosti, vrátane projektov obnovy komunity, charitatívnych príspevkov, dobrovoľníckych aktivít a programov na ochranu životného prostredia. Cieľom je predstaviť spoločnosť ako proaktívneho člena komunity.

Tento druh publicity môže byť tiež cenný, keď spoločnosť pripravuje plány na prechod do novej komunity. Spoločnosti sa usilujú privítať nové komunity (vrátane daňových úľav a iných stimulov). Spoločenstvá budú usilovať o spoločnosť vnímanú ako „dobrého“ občana horlivejšie než o spoločnosti, ktorá nie je. Dobrý občan bude mať menší odpor aj od miestnych záujmových skupín. Výročná správa spoločnosti bude jedným dokumentom, ktorý budú všetky dotknuté strany pripravovať pri hodnotení podnikania.

ČÍTANIE VÝROČNEJ SPRÁVY

Ľudia čítajú výročné správy pre rôzne účely a na dramaticky rôznych úrovniach. Zovšeobecňovanie je však ťažké. Akcionár s piatimi akciami môže byť rovnako opatrný a diskriminovať čitateľa výročnej správy ako finančný analytik zastupujúci spoločnosť vlastniacu milión akcií.

Môže vyžadovať, aby MBA pochopil všetky podrobnosti uvedené v poznámkach pod čiarou výročnej správy. Dobré porozumenie spoločnosti je však možné zameraním na niektoré kľúčové časti správy.

Popis firmy

Väčšina spoločností zahrnie popis svojich obchodných segmentov, ktorý zahŕňa produkty a obsluhované trhy. Formáty sa líšia od samostatnej vykladacej popisnej časti po niekoľko slov na vnútornej prednej obálke. Recenzia tejto časti poskytuje čitateľom aspoň základné pochopenie toho, čo spoločnosť robí.

List

Typická výkonná správa, či už je to pod hlavičkou List akcionárom, Správa predsedu alebo nejaký iný banner, môže často poskytnúť nejaké informatívne údaje o bohatstve spoločnosti v predchádzajúcom roku a jeho vyhliadkach do budúcnosti. Čitatelia by si mali vždy uvedomiť, že vždy je v najlepšom záujme výkonnej moci zachovať zásadne pozitívny tón bez ohľadu na to, ako veľmi je spoločnosť znepokojená. Toto je často najčítanejšia časť celej výročnej správy, takže vlastníci a manažéri firiem by mali vyvinúť osobitné úsilie, aby bola informatívna a pútavá.

Diskusia a analýza vedenia (MD&A)

Táto časť výročnej správy poskytuje v dosť výstižnej forme prehľad výkonnosti spoločnosti za posledné tri roky. Robí porovnanie posledného roka s predchádzajúcimi rokmi. Rozoberá tržby, ziskové marže, prevádzkové príjmy a čistý príjem. Uvádzajú sa faktory, ktoré ovplyvňovali obchodné trendy. Ostatné časti pojednávajú o kapitálových výdavkoch, peňažných tokoch, zmenách v pracovnom kapitále a o čomkoľvek „zvláštnom“, čo sa stalo počas skúmaných rokov. MD&A by tiež mali byť výhľadové a diskutovať o čomkoľvek, o čom by si spoločnosť mohla byť vedomá, čo by mohlo mať pozitívny alebo negatívny vplyv na výsledky. Dokumenty MD&A je možné písať na všetkých rôznych úrovniach porozumenia, ale obchodní konzultanti všeobecne vyzývajú spoločnosti, aby sprístupnili informácie - od súvah po analýzu manažmentu - zrozumiteľným a prístupným širokej verejnosti. To znamená opustiť žargón a nadsázku v prospech jasnej a výstižnej komunikácie.

Finančné zhrnutie

Väčšina spoločností bude obsahovať päť-, šesť-, desať- alebo jedenásťročný súhrn finančných údajov. V tomto súhrne sú zahrnuté tržby, príjem, vyplatené dividendy, vlastné imanie, počet zamestnancov a mnoho ďalších súvahových položiek. V tejto časti sú zhrnuté kľúčové údaje z výkazov o príjmoch, finančnej situácii a peňažných tokoch za niekoľko rokov.

Vedenie spoločnosti / riaditelia

Na stránke s viac alebo viac výročnými správami je zoznam riadenia spoločnosti a jej predstavenstva vrátane ich zázemia a obchodných skúseností.

jordan smith es gay

Informácie pre investorov

Takmer vždy existuje stránka so zoznamom adresy a telefónneho čísla spoločnosti, agenta pre prevod akcií, informácií o dividendách a cenách akcií a najbližšieho dátumu výročného stretnutia. Tieto informácie sú užitočné pre všetkých, ktorí požadujú ďalšie informácie o spoločnosti alebo viac informácií o vlastníctve akcií.

BALENIE VÝROČNEJ SPRÁVY

Pre väčšinu spoločností, malých aj veľkých, sú finančné informácie a firemné správy najdôležitejšou stránkou výročnej správy. Mnoho spoločností si tiež chce byť istých, že ich cieľové skupiny si správu prečítajú a porozumejú im. To je menej dôležité pre súkromné podniky, ktoré nemusia zapôsobiť alebo upokojiť investorov, ale tiež uznávajú, že šírenie suchej a jednotvárnej správy nie je v najlepšom záujme spoločnosti.

Výzvou pre výrobcov výročných správ je šíriť príslušné informácie zrozumiteľným spôsobom a súčasne komunikovať hlavné posolstvo spoločnosti. V mnohých ohľadoch slúži výročná správa ako reklama pre spoločnosť, čo sa odráža v skutočnosti, že popredné obchodné časopisy teraz udeľujú ocenenia správam spoločností, ktoré sa považujú za mimoriadne dôležité. V posledných rokoch sa spoločnosti tiež rozhodli sprístupniť svoje výročné správy v rôznych elektronických médiách, ktoré umožňujú kreatívne a vizuálne zaujímavé spracovanie.

Samozrejme, osobnosť spoločnosti - a čo je možno najdôležitejšie - odvetvie, v ktorom pôsobí, bude ešte dlho smerovať k diktovaniu formátu výročnej správy. U majiteľa výrobcu nemocničného vybavenia je oveľa menej pravdepodobné, že predstaví verejnosti vizuálne dramatickú výročnú správu, ako u majiteľov siete opaľovacích salónov. Kľúčom je výber dizajnu, ktorý najlepšie vyjadrí posolstvo spoločnosti.

ZHRNUTIE VÝROČNÝCH SPRÁV

Tradíciou výročných správ otriaslo niekoľko významných trendov, jedným je však súhrnná výročná správa. V roku 1987 SEC zmiernila svoje požiadavky na ročné správy. Spoločnostiam to umožnilo vypracovať súhrnnú výročnú správu namiesto tradičnej správy s auditovanými vyhláseniami a poznámkami pod čiarou. Zverejnenie finančných informácií bolo stále potrebné, ale s novými rozhodnutiami bolo potrebné vyplniť formulár 10-K - za predpokladu, že obsahoval tieto informácie a obsahoval skontrolované finančné údaje a ďalší požadovaný materiál v rámci vyhlásenia o splnomocnení spoločnosti (ďalší dokument pre akcionárov s mandátom SEC) —Spĺňa požiadavky SEC. Predkladatelia súhrnnej výročnej správy v nej vidia spôsob, ako z výročnej správy urobiť skutočnú marketingovú publikáciu bez ťažkopádnych a podrobných finančných údajov. Finančné údaje sú stále zahrnuté, ale v skrátenej forme ako podporná rola. Od schválenia jej použitia si však súhrnná výročná správa nezískala rozsiahlu podporu.

V niektorých ohľadoch sú výročné správy ako móda. Niektoré techniky, formáty a vzory sú populárne už niekoľko rokov a potom nové nápady nahradia staré. O niekoľko rokov neskôr sú staré nápady opäť v móde. Ostatné formáty sú „klasické“, o ktorých sa nikdy nezdá, že by vyšli z módy alebo stratili svoju silu. Kľúčom k úspešnej výročnej správe nie je chytenie trendu a rozhodnutie o tom, čo funguje najlepšie na odovzdanie správy.