CYKLUS PREPOČTU HOTOVOSTI

Cyklus prepočtu hotovosti (CCC) je kľúčovým meradlom likvidity pre malé podniky. Cyklus prepočtu hotovosti je počet dní medzi platbou za suroviny alebo tovar, ktoré sa majú ďalej predať, a prijatím hotovosti z predaja tovaru, ktorý je vyrobený z tejto suroviny alebo je zakúpený na ďalší predaj. Cyklus prepočtu hotovosti meria čas medzi výdavkami v hotovosti a vrátením peňazí. Cyklus je meradlom času, ktorý je viazaný na financovanie cyklu. Opatrenie CCC ilustruje, ako rýchlo môže spoločnosť prostredníctvom predaja premeniť svoje produkty na hotovosť. Čím kratší je cyklus, tým viac prevádzkového kapitálu podnik generuje, a tým menej si musí požičiavať.

Efektívne riadenie cyklu premeny hotovosti je pre majiteľov malých firiem nevyhnutné. CCC je skutočne uvádzaný ekonómami a obchodnými konzultantmi ako jedno z najvernejších opatrení na zdravie podniku, najmä v obdobiach rastu. Iné často používané ukazovatele a ukazovatele činnosti spoločnosti nemusia poskytnúť predbežné oznámenie o probléme s hotovostnými tokmi, ako aj o CCC. Aktuálny a rýchly pomer sú napríklad obľúbené u spoločností a ich bankárov. Avšak v období, keď sa zbierky spomalili, zmeny v aktívach poklesli a predajcovia nepredĺžili lehoty nad vopred dohodnuté limity, čo je zjavne znepokojujúca kombinácia, súčasný pomer by pravdepodobne vyzeral dobre. Rýchly pomer môže zároveň vykazovať zlepšenie alebo zostať stabilný, aj keď spoločnosť skutočne potrebuje pracovný kapitál. Stáva sa to kvôli súvahovým obmedzeniam súčasných a rýchlych pomerov. Tieto často používané ukazovatele nefungujú dobre pre spoločnosť, ktorá prechádza obdobím rýchlych a dynamických zmien.

Namiesto vyššie uvedených potenciálne zavádzajúcich meraní by mali vlastníci malých firiem zvážiť použitie cyklu prepočtu hotovosti, ktorý poskytuje presnejšie čítanie tlaku prevádzkového kapitálu na hotovostné toky. Cieľom je udržať CCC na čo najnižšej úrovni. Počas období rastu by malo byť cieľom usilovať sa o udržanie stáleho CCC. Ak sa nezmení politika zásob, úverov alebo dodávateľov, rýchly rast by nemal spôsobiť nárast CCC. Ľahkosť, s akou sa dá tento pomer vypočítať, z neho robí ešte atraktívnejšie opatrenie na sledovanie obchodných operácií a správu hotovostných tokov.

Sam Champion tiene hijos

Cykly prepočtu hotovosti pre malé podniky sa zakladajú na štyroch ústredných faktoroch: 1) počet dní, počas ktorých zákazníci zaplatia to, čo dlhujú; 2) počet dní, ktoré trvá podniku, kým vyrobí svoj produkt (alebo dokončí svoju službu); 3) počet dní, počas ktorých je produkt (alebo služba) v sklade pred predajom; 4) čas, ktorý musí malý podnik zaplatiť svojim predajcom. Na určenie týchto faktorov je možné použiť nasledujúce vzorce:

Dni pohľadávok - vydelte zostatok pohľadávok predajom za posledných 12 mesiacov, potom výsledok vynásobte číslom 365 (počet dní v roku).
Dni inventára - vezmite si zostatok na sklade, vydelte ho nákladmi na predaný tovar za posledných 12 mesiacov a výsledok vynásobte číslom 365.
Účty so splatnosťou - vezmite zostatok záväzkov spoločnosti, vydelte ho nákladmi na predaný tovar za posledných 12 mesiacov a výsledný údaj potom vynásobte číslom 365.

Len čo má malý podnik tieto čísla po ruke, môže určiť cyklus prepočtu hotovosti spoločnosti tak, že k výrobným a zásobovým dňom pripočíta dni pohľadávky a potom odpočíta dni záväzkov. To poskytne počet dní, počas ktorých je hotovosť spoločnosti viazaná, a predstavuje prvý krok pri výpočte, koľko peňazí bude spoločnosť chcieť zabezpečiť pre svoju revolvingovú úverovú linku.