Výkaz peňažných tokov je finančná správa, ktorá popisuje zdroje hotovosti spoločnosti a spôsob, akým bola táto hotovosť vynaložená v stanovenom časovom období. Nezahŕňa nepeňažné položky, ako sú odpisy. To je užitočné pri určovaní krátkodobej životaschopnosti spoločnosti, najmä jej schopnosti platiť účty. Pretože správa hotovostných tokov je taká dôležitá pre podniky a najmä malé a stredné podniky, väčšina analytikov odporúča, aby si podnikateľ preštudoval prehľad peňažných tokov aspoň každý štvrťrok.
Výkaz peňažných tokov je obdobný ako výkaz ziskov a strát v tom, že zaznamenáva výkonnosť spoločnosti za stanovené časové obdobie. Rozdiel medzi nimi spočíva v tom, že výkaz ziskov a strát zohľadňuje aj niektoré nepeňažné účtovné položky, ako sú odpisy. Výpis o hotovostných tokoch toto všetko oddeľuje a presne ukazuje, koľko skutočných peňazí spoločnosť vygenerovala. Výkazy peňažných tokov ukazujú, ako si spoločnosti počínali pri správe prílevov a odtokov hotovosti. Poskytuje ostrejší obraz o schopnosti spoločnosti platiť veriteľom a financovať rast.
Je úplne možné, aby spoločnosť, ktorá je podľa účtovných štandardov rentabilná, podľahla, ak nie je k dispozícii dostatok hotovosti na platenie účtov. Porovnanie množstva vygenerovanej hotovosti s nesplateným dlhom, známe ako „pomer prevádzkových hotovostných tokov“, ukazuje schopnosť spoločnosti splácať svoje pôžičky a splátky úrokov. Ak by mierny pokles štvrťročných peňažných tokov spoločnosti ohrozil jej schopnosť splácať pôžičky, je táto spoločnosť v rizikovejšej pozícii ako spoločnosť s nižším čistým príjmom, ale vyššou úrovňou hotovostných tokov.
Na rozdiel od mnohých spôsobov, ako je možné uvádzať vykázané príjmy, je len málo, čo môže spoločnosť urobiť, aby manipulovala so svojou hotovostnou situáciou. Ak nie sú k dispozícii priame podvody, výkaz hotovostných tokov rozpráva celý príbeh. Spoločnosť buď má hotovosť, alebo nemá. Analytici podrobne preskúmajú prehľad o hotovostných tokoch akejkoľvek spoločnosti, aby porozumeli jej celkovému zdraviu.
ČASTI VÝKAZU O PEŇAŽNÝCH TOKOCH
Výkazy peňažných tokov klasifikujú hotovostné príjmy a platby podľa toho, či pochádzajú z prevádzkových, investičných alebo finančných aktivít. Výkaz peňažných tokov je rozdelený do sekcií podľa rovnakých troch funkčných oblastí v rámci podnikania:
• Hotovosť z prevádzky - ide o hotovosť generovanú z každodenných obchodných operácií.
• Peniaze z investovania - hotovosť použitá na investovanie do aktív, ako aj výnosy z predaja iných podnikov, vybavenia alebo iného dlhodobého majetku.
• Finančné prostriedky v hotovosti - hotovosť zaplatená alebo prijatá z vydávania a vypožičiavania finančných prostriedkov. Táto časť obsahuje aj vyplatené dividendy. (Aj keď je to niekedy uvedené v hotovosti z operácií.)
• Čistý nárast alebo pokles hotovosti - prírastky v hotovosti z predchádzajúceho roku sa budú zaznamenávať normálne a poklesy v hotovosti sa zvyčajne zapisujú do zátvoriek.
Aj keď sa výkazy peňažných tokov môžu mierne líšiť, všetky obsahujú údaje v štyroch uvedených sekciách.
KLASIFIKÁCIA PEŇAŽNÝCH RECEPTOV A PLATIEB
Finančné prostriedky v hotovosti
Na začiatku životného cyklu spoločnosti človek alebo skupina ľudí príde s nápadom na novú spoločnosť. Počiatočné peniaze pochádzajú od majiteľov alebo si ich požičiavajú vlastníci. Takto je nová spoločnosť „financovaná“. Peniaze, ktoré majitelia vložia do spoločnosti, sa klasifikujú ako finančná činnosť. Všeobecne by každá položka, ktorá by bola v súvahe klasifikovaná ako dlhodobý záväzok alebo vlastné imanie, bola klasifikovaná ako finančná činnosť.
Peniaze z investovania
Majitelia alebo manažéri firmy použijú počiatočné prostriedky na nákup vybavenia alebo iného majetku potrebného na podnikanie. Inými slovami, investujú to. Nákup nehnuteľností, strojov, zariadení a iného výrobného majetku sa klasifikuje ako investičná činnosť. Spoločnosť má niekedy dostatok vlastnej hotovosti, aby mohla požičať peniaze inému podniku. Aj to by sa klasifikovalo ako investičná činnosť. Všeobecne platí, že každá položka, ktorá by bola v súvahe klasifikovaná ako dlhodobý majetok, by mohla byť klasifikovaná ako investičná činnosť.
Hotovosť z prevádzky
Teraz môže spoločnosť začať podnikať. Získala finančné prostriedky a nakúpila vybavenie a ďalší majetok potrebný na prevádzku. Začína predávať tovar alebo služby a realizovať platby za nájom, zásoby, dane a všetky ďalšie náklady spojené s podnikaním. Všetky peňažné toky a odtoky spojené s vykonávaním prác, pre ktoré bola spoločnosť založená, by sa klasifikovali ako prevádzková činnosť. Všeobecne platí, že ak sa činnosť zobrazuje vo výkaze ziskov a strát spoločnosti, je kandidátom na prevádzkovú časť výkazu peňažných tokov.
Spôsoby zostavenia výkazu peňažných tokov
V novembri 1987 Rada pre finančné účtovné štandardy (FASB) vydala „Výkaz o finančných účtovných štandardoch“, ktorý vyžadoval od spoločností, aby namiesto výkazu zmien finančnej situácie vydávali skôr výkaz o peňažných tokoch. Existujú dva spôsoby prípravy a prezentácie tohto tvrdenia, priamy a nepriamy. FASB podporuje, ale nevyžaduje použitie priamej metódy vykazovania. Tieto dva spôsoby vykazovania ovplyvňujú iba prezentáciu prevádzkovej časti. Sekcie investovania a financovania sú prezentované rovnakým spôsobom bez ohľadu na metódy prezentácie.
Priama metóda
Priama metóda, ktorá sa tiež nazýva metóda výkazu ziskov a strát, vykazuje hlavné triedy prevádzkových hotovostných príjmov a platieb. Pri použití tohto spôsobu prípravy hotovostného výkazu sa začínajú prijaté peniaze a potom sa odpočítajú vynaložené peniaze, aby sa vypočítal čistý hotovostný tok. Odpisy sú úplne vylúčené, pretože aj keď ide o náklad, ktorý ovplyvňuje čistý zisk, nejde o vynaložené alebo prijaté peniaze.
Nepriama metóda
Táto metóda, ktorá sa tiež nazýva metóda zmierenia, sa zameriava na čistý príjem a čistý hotovostný tok z operácií. Pri použití tejto metódy sa začína čistým príjmom, pripočítajú sa odpisy a potom sa vypočítajú zmeny v položkách súvahy. Konečným výsledkom sú rovnaké čisté peňažné toky produkované priamou metódou. Nepriama metóda pridáva do rovnice odpisy, pretože sa začínala čistými ziskami, od ktorých sa odpisy odpočítavali ako náklad. Bez ohľadu na to, či sa použije priama alebo nepriama metóda, prevádzková časť výkazu peňažných tokov končí čistou hotovosťou poskytnutou (použitou) pri prevádzkových činnostiach. Toto je najdôležitejšia riadková položka vo výkaze peňažných tokov. Spoločnosť musí z prevádzok generovať dostatok hotovosti na udržanie svojej obchodnej činnosti. Ak si spoločnosť neustále potrebuje požičať alebo získať ďalšiu kapitalizáciu investora, aby prežila, je ohrozená jej dlhodobá existencia.
PRACOVNÉ LISTY ONLINE PEŇAŽNÝCH TOKOV
Dosiahnutie pozitívneho hotovostného toku neprichádza náhodou. Musíte na tom pracovať. Musíte analyzovať a spravovať svoje peňažné toky, aby ste efektívnejšie kontrolovali príliv a odliv peňazí. Americká administratíva pre malé podniky odporúča vykonať analýzu hotovostných tokov, aby ste sa uistili, že máte každý mesiac dostatok hotovosti na krytie svojich záväzkov v nasledujúcom mesiaci. SBA má a hárok o voľných hotovostných tokoch môžeš použiť. Väčšina účtovných softvérových balíkov je navyše zameraná na malé a stredné podniky - ako napr Rýchle knihy vám pomôže zostaviť výkaz peňažných tokov. Existujú aj ďalšie webové stránky, ktoré ponúkajú bezplatné šablóny, vrátane Obchodné riešenia spoločnosti Winsmark a Office Depot .
FINANČNÉ A INVESTIČNÉ SEKCIE
Peňažné toky prichádzajúce a odchádzajúce z finančných a investičných činností sú uvedené rovnakým spôsobom bez ohľadu na to, či sa použije priama alebo nepriama metóda prezentácie.
Peňažné toky z investovania
Hlavné riadkové položky v tejto časti výkazu peňažných tokov sú tieto:
• Kapitálové výdavky. Tento údaj predstavuje peniaze vynaložené na položky, ktoré vydržia dlho, ako napríklad nehnuteľnosti, stroje a zariadenia. Keď sa kapitálové výdavky zvýšia, často to znamená, že sa spoločnosť rozširuje.
cuantos años tiene ryan howard
• Výnosy z investícií. Spoločnosti často vezmú časť svojej prebytočnej hotovosti a investujú ju do úsilia o dosiahnutie lepšej návratnosti, ako by mohli mať na sporiacom účte alebo vo fonde peňažného trhu. Tento obrázok ukazuje, koľko spoločnosť na týchto investíciách zarobila alebo stratila.
• Nákupy alebo predaje firiem. Tento údaj zahŕňa všetky peniaze, ktoré spoločnosť získala z nákupu alebo predaja dcérskych spoločností, a niekedy sa objavia v sekcii peňažných tokov z prevádzkových činností, a nie tu. Peňažné toky z financovania Hlavné riadkové položky v tejto časti výkazu o peňažných tokoch zahŕňajú napríklad:
• Dividendy vyplatené. Tento údaj predstavuje celkovú sumu v dolároch, ktorú spoločnosť vyplatila na dividendách za dané časové obdobie.
• Vydanie / nákup kmeňových akcií. Je to dôležité číslo, pretože naznačuje, ako spoločnosť financuje svoje činnosti. Nové, rýchlo rastúce spoločnosti budú často vydávať nové akcie a zriedia tak hodnotu existujúcich akcií. Tento postup však spoločnosti dáva hotovosť na expanziu. Neskôr, keď bude spoločnosť viac založená, bude schopná odkúpiť svoje vlastné akcie a týmto spôsobom zvýšiť hodnotu existujúcich akcií.
• Vydanie / splácanie dlhu. Toto číslo informuje o tom, či si spoločnosť počas daného obdobia požičala peniaze, alebo vrátila peniaze, ktoré si predtým požičala. Požičiavanie je hlavnou alternatívou k vydávaniu akcií ako spôsobu, ako môžu spoločnosti získavať kapitál.
Výkaz peňažných tokov je najnovšou z troch základných účtovných závierok zostavených väčšinou spoločností a všetky verejne obchodované spoločnosti musia byť predložené komisii pre cenné papiere. Väčšina zložiek, ktoré predstavuje, sa tiež vykazuje, aj keď často v inom formáte, v jednom z ďalších výkazov, a to buď vo výkaze ziskov a strát alebo v súvahe. Napriek tomu ponúka manažérovi, investorovi, veriteľovi a dodávateľovi spoločnosti pohľad na to, ako sa mu darí pri plnení krátkodobých záväzkov, bez ohľadu na to, či spoločnosť generuje príjmy alebo nie.
BIBLIOGRAFIA
Brahmasrene, Tantatape a C. David Strupeck, Donna Whitten. „Preskúmanie predvolieb vo formáte výpisu peňažných tokov.“ Vestníku CPA. Október 2004. Hej-Cunningham, David. Demystifikovaná účtovná závierka. Allen & Unwin, 2002. O'Connor, Tricia. „Vzorec na stanovenie hotovostného toku.“ Obchodný vestník Denver. 2. júna 2000. Taulli, Tom. Edgarov online sprievodca dekódovaním účtovnej závierky. Publishing J. Ross, 2004. „Desať spôsobov, ako zlepšiť hotovostný tok z malých firiem.“ Denník účtovníctva. Marec 2000. „Pochopenie hotovostného toku“, séria finančného riadenia, US Small Business Administration Copyright © 2009 Mansueto Ventures LLC. Všetky práva vyhradené. Inc.com, 7 World Trade Center, New York, NY 10007-2195.
