V predchádzajúcom článku som hovoril o niektorých hlavných nevýhodách poskytovania spravodlivosti vašich zamestnancov vo vašom podnikaní, medzi ktoré patrí nutnosť jednania s menšinovými partnermi, o ktoré sa musíte deliť pri rozhodovaní a zdieľaní zisku. Pre svojich zamestnancov tiež vytvárate zdaniteľné udalosti, keď im dávate vlastné imanie, ako aj potenciál ich prípadného výkupu.
Dobrou správou je, že nemusíte dávať vlastné imanie zamestnanca, aby ste im poskytli pocit vlastníctva v spoločnosti - a tiež šancu podieľať sa na odmenách.
Aj keď pre každú spoločnosť neexistuje dokonalá situácia, môže pre vás fungovať niekoľko alternatív, ktoré spadajú pod dáždnik toho, čo by sme mohli nazvať „Phantom Equity“. Oba prístupy majú svoje plusy aj mínusy.
Možnosti skladu
Akciové opcie sú bežnou formou kompenzácie, najmä vo verejne obchodovaných spoločnostiach. Možnosť je v skutočnosti iba spôsobom, ako môže zamestnanec v určitom čase kúpiť sklad za konkrétnu cenu - čo sa nazýva „realizačná cena“. Ak sa akcie vašej spoločnosti predávajú na trhu za 50 dolárov, môžete dať svojmu zamestnancovi opciu na 50 dolárov (alebo s miernou zľavou), ktorú môžu držať pri zvyšovaní hodnoty spoločnosti.
Stanovenie realizačnej ceny v súkromnej spoločnosti je zložitejšie, pretože pre podnik neexistuje stanovená trhová cena. Jednou z možností, ako určiť hodnotu podniku, je najať si hodnotiacu alebo účtovnú spoločnosť z tretej časti, ktorá bude analyzovať činnosti firmy a priradiť jej potenciálnu trhovú hodnotu. Môže to však byť drahý proces, ktorý často vytvára neistotu pre všetkých zúčastnených.
Jednoduchší a stále efektívny spôsob stanovenia hodnoty podniku môže byť jednoduchý násobok zárobku. Ak je trhová cena pre spoločnosti podobné tej vašej zhruba sedem- alebo osemkrát vyššia ako zárobky za posledných 12 mesiacov, môžete možnosti pre svojich zamestnancov nastaviť na túto mieru alebo dokonca mierne pod, povedzme šesťnásobok zárobku. To potom umožní vašim zamestnancom nakupovať a predávať opcie za známu cenu.
Možnosti, ktoré odovzdáte zamestnancom, sa potom prideľujú podľa „rozhodného“ plánu, napríklad od dvoch do piatich rokov, kde každý mesiac alebo rok v priebehu času zarobia percento svojich možností. To je určené na vytvorenie motivácie pre vašich zamestnancov, aby zostali v podniku dostatočne dlho na to, aby videli svoje možnosti - v tom okamihu ich môžu uplatniť.
Celá myšlienka je taká, že hodnota firmy by mala časom rásť tak, že keď sa časom stanú cennejšie aj možnosti zamestnanca.
josephine elizabeth weil-adelstein
Ak sa zamestnanec rozhodne využiť opciu, musí prísť s hotovosťou, aby uhradil náklady spojené s opciou. Napríklad, ak ste zamestnancovi poskytli opcie v hodnote 100 000 dolárov na akcie, ktoré majú teraz hodnotu 1 milión dolárov, musí na získanie základných akcií ešte dať 100 000 dolárov. Niektoré spoločnosti umožnia zamestnancom najskôr predať dostatok svojich akcií, aby pokryli svoje možnosti - čo znamená, že predajú svoje akcie v hodnote 100 000 dolárov a nakoniec dostanú 900 000 dolárov zadarmo a prehľadne.
Ďalším úlovkom je, že keď zamestnanec predá svoje akcie, je to zdaniteľná udalosť - čo znamená, že možno bude musieť predať ešte viac akcií vopred, aby pokryli mimoriadny daňový doklad, ktorý im nasmeroval. Ak však zostanú na svojom zostávajúcom sklade dlhšie ako rok, môžu výrazne znížiť svoje budúce daňové zaťaženie, pretože akýkoľvek zisk, ktorý dosiahnu predajom svojich zásob, sa presunie z krátkodobých na dlhodobé príjmy - s tým, že daňová sadzba klesne z zhruba 40% až 20%, v závislosti od ich daňového pásma. To môže pridať až veľa peňazí.
Práva na ocenenie akcií
Ďalšia paleta fantómových akcií sa nazýva právo na zhodnotenie akcií alebo SAR, ktoré je podobné možnosti v tom, že nedáte zamestnancovi žiadny kapitál. Namiesto toho im dávate práva na akékoľvek zhodnotenie základného imania, ktoré sa tiež časom získa. Na vyššie uvedenom príklade povedzme, že dáte zamestnancovi SAR predstavujúci hodnotu vlastného imania 100 000 dolárov. Potom, o niekoľko rokov neskôr, hodnota akcie vyskočila na 1 milión dolárov. Ak sa váš zamestnanec rozhodne uplatniť túto SAR, mohol by vyzbierať 900 000 dolárov - suma, ktorú ocenila akcia, pretože ste jej udelili SAR.
billy gilman esta casado
Jednou z nevýhod použitia SAR je, že kedykoľvek ich zamestnanec preplatí, dostane sa do nich krátkodobý kapitálový zisk - čo znamená, že zo svojich ziskov musia platiť celú 40% sadzbu dane.
Stojí za to povedať, že hodnoty SAR sú obľúbenejšie u súkromných spoločností, zatiaľ čo opcie na akcie majú tendenciu lepšie fungovať vo verejných spoločnostiach.
A kedykoľvek zadáte svojim zamestnancom fantómové akcie, je tiež celkom typické zahrnúť doložku, ktorá uvádza, že ak sa spoločnosť predá, okamžite sa uplatnia všetky opcie a zamestnanec môže predať svoje akcie novému vlastníkovi.
Môže to byť veľmi naplnený deň pre vás aj vašich zamestnancov, pretože všetci si môžu vychutnať odmeny za vašu tvrdú prácu a udržiavať ich v súlade s dlhodobejšou hodnotou spoločnosti.
Oba tieto prístupy k fantómovému vlastníctvu sú účinné spôsoby, ako zosúladiť tím a vyhnúť sa problémom so skutočnými kapitálovými grantmi.
Jim Schleckser je populárnym hlavným rečníkom v oblasti stratégií podnikového rastu a efektívnosti výkonného riaditeľa.
