Prečo je spoločnosť Fintech jedným z najsľubnejších odvetví roku 2015

Sú to už asi dve desaťročia, čo finančná spoločnosť skutočne zmenila svet. Inc. 500 podnikateľov vedie skupinu disruptorov, vychovávaných v tieni PayPalu, ktorí navždy zmenia váš obchodný vzťah na peniaze.

Bill Clerico je nenáročný bakalár. Mierny, priateľský a bledý, nezdá sa, že by bol typom, ktorý by sa vyžíval v rituálnych poníženiach televíznej zoznamky. Ale v roku 2011 ste mohli na 44 minút nájsť Clerica na Bravovi, ktorý odovzdáva svoj vzhľad („malá, hlúpa ryšavka“), jeho trojročný startup („Nikto sa nestará o softvérovú spoločnosť“) a jeho hru na líčenie ( „Naozaj vieš, ako sa bozkávať?“) Do istej miery na posmech Milionár Dohadzovač . „Bol som vtedy slobodný a domyslel som si, že si dám trochu osobnej dôstojnosti za vedomie,“ hovorí Clerico. 'Nenašiel som lásku.'

To bolo iba jeho posledné úsilie, aby si ľudia všimli jeho platobnú softvérovú spoločnosť WePay. Pokúsil sa získať honorár pre finančné startupy, ale žiadosť o stretnutie so spoluzakladateľom PayPal Petrom Thielom nikam nevedela. Potom My platíme uniesol nejakú publicitu na vývojárskej konferencii PayPal a pri vstupe odhodil blok ľadu s hmotnosťou 600 libier - s dolárovými bankovkami a správou o tom, že PayPal „zmrazil vaše účty“. Nepríjemné flirtovanie na televíznej reality show bolo iba ďalším krokom v kampani spoločnosti Clerico, ktorej cieľom bolo, aby jeho spoločnosť zaoberajúca sa spracovaním platieb znela atraktívnejšie ako spoločnosť zaoberajúca sa spracovaním platieb.

„Keď sme začínali, nebol to zaujímavý priestor,“ pripomína Clerico. „Názor bol taký, že existujú len také silné monopoly, čo sa týka existujúcich bánk ... a od PayPalu nikto nevybudoval úspešnú platobnú spoločnosť.“

Dnes je to určite zaujímavé. O štyri roky neskôr môžu kaskadérske kúsky postaviť spoluzakladateľ Clerico a WePay Rich Aberman. S príjmom 24,9 milióna dolárov v minulom roku - čo je nárast o 4 354,5 percenta oproti roku 2011 - je WePay (62. na tohtoročnom zozname najrýchlejšie rastúcich amerických spoločností v zozname 500 amerických spoločností) ziskový a prepadá v celkovej hodnote 75 miliónov dolárov v hotovosti investorov . Podľa spoločnosti PitchBook má spoločnosť Redwood City v Kalifornii hodnotu 220 miliónov dolárov.

WePay sa zameriava aj na rýchlo sa rozvíjajúci trhový výklenok. Všetky tie dary z kreditných kariet, ktoré ste venovali na crowdfundingových stránkach, ako sú GoFundMe alebo CrowdRise, je potrebné spracovať. WePay zvláda danú prácu lepšie ako väčšina. Vďaka tomu je spoločnosť pripravená rásť rovnako rýchlym tempom ako jej klienti. Clerico tvrdí, že je na dobrej ceste tento rok zdvojnásobiť alebo dokonca strojnásobiť podnikanie.

WePay je jedným z mnohých finančne orientovaných startupov, ktoré dominujú v rebríčku: Iba z kategórie finančných služieb sú štyri v top 20 a 27 na celkovom zozname, s celkovým príjmom 850,7 milióna dolárov v roku 2014. Tieto spoločnosti si medzi prvými všimli obrovskú príležitosť znovuobjaviť sektor finančných služieb. Tento priemysel je v súčasnosti druhým najväčším cieľom prerušenia po zdravotnej starostlivosti, podľa prieskumu tohtoročných generálnych riaditeľov Inc. 500 (pozri „Kde žijú veľké príležitosti“).

Financie, ktoré sa už dávno považujú za vysoko technický a vysoko regulovaný priemysel, v ktorom dominujú obrovské banky, ktoré odolávajú narušeniu - okrem občasného globálneho kolapsu - v súčasnosti prechádzajú podnikateľskou vlnou. Dopyt po službách pre začínajúcich podnikateľov je silný, vyvolaný rozsiahlou frustráciou z veľkých bánk; ponuka rastie, sčasti poháňaná finančnými typmi svrbenia robiť niečo iné ako pracovať v tých istých megakorporáciách. („Nemyslím si, že by niekoho bavilo byť investičným bankárom,“ zasmeje sa Clerico, ktorý si našiel čas v Goldman Sachs a Jefferies.) A nízke úrokové sadzby spôsobili, že kapitál, surovina pre mnohé začínajúce podniky spojené s peniazmi, je lacný a bohatý.

Snáď najdôležitejšie je, že túto myšlienku prijali zákazníci vďaka nárastu mobilnej ekonomiky na požiadanie. „Svet je dnes oveľa prepojenejší ako pred 15 alebo 20 rokmi. Dostupné nástroje - lacné úložisko, lacné výpočty a skvelá analytika - sa zmenili, zmenilo sa regulačné prostredie a ľudia môžu oveľa pohodlnejšie spravovať svoje peniaze a podnikanie online, “hovorí Pat Grady, partner spoločnosti Sequoia Capital . Jeho VC firma často uzatvára stávky na tomto svete s investíciami od PayPalu cez Square po Prosper (č. 86) - a Grady vidí pred sebou obrovské príležitosti. „Ak chcete trochu snívať, celý finančný systém by sa dal prerobiť so spoločnosťami, ktoré dnes vidíme,“ hovorí.

A aký veľký a tučný cieľ musia prerobiť. Spoločnosť Goldman Sachs odhaduje, že začínajúcim podnikom by sa zavedeným spoločnostiam poskytujúcim finančné služby mohol ukradnúť ročný príjem až 4,7 bilióna dolárov a zisk 470 miliárd dolárov. Aj zlomok bodu podielu na trhu predstavuje významné podnikanie, takže investori klesajú všade naokolo, aby podporili nových účastníkov. Alebo aby ste sa dostali do seba: spoločnosť Goldman je tak ohromená fintech, že spúšťa svoju vlastnú online pôžičkovú operáciu. Investori rizikového kapitálu investovali do fintech v posledných dvoch rokoch globálne 23,5 miliárd dolárov, podľa odhadov Santandera, Olivera Wymana a Anthemis Group: „Z tejto investície bolo 27% poskytnutých spotrebiteľským úverom, 23% platbám a 16% obchodným úverom Vedci napísali v nedávnej správe a dodali: „Fintech majú dva jedinečné predajné body: lepšie využitie dát a bezproblémová zákaznícka skúsenosť.“

V niektorých ohľadoch robia podnikatelia pre podnikateľov revolúciu vo fintech. Ďalšiu obchodnú pôžičku môžete získať od banky Lending Club, OnDeck alebo Kabbage namiesto banky typu „trvá to navždy“; namiesto hľadania záujmov v spoločnostiach rizikového kapitálu alebo iných tradičných investorov sa teraz môžete obrátiť na Kickstarter, Indie & shy; gogo alebo CircleUp. Transakcie vašej spoločnosti by mohli byť spracované s menšími bolesťami hlavy od spoločností Square, Stripe alebo WePay. A svoje peniaze môžete spravovať automaticky v spoločnosti Betterment alebo Wealthfront a nemusíte platiť za investičné poradenstvo, ktoré môže alebo nemusí prekonať trh. Môžete dokonca začať nahrádzať samotné peniaze pomocou nástrojov Coinbase, Circle a ďalších možností digitálnej meny.

Vo vízii podnikateľov v oblasti fintech, ako je Rob Frohwein, generálny riaditeľ platformy pre požičiavanie malých firiem Kabbage (č. 36), by online požičiavanie „nemalo byť miestom, kam pôjdete, keď vás ostatní odmietnu. Malo by to byť prvé miesto, kam sa pozriete, keď sa chystáte rásť. “ Frohwein, technologický právnik, založil Kabbage v Atlante v roku 2009 s veteránkou z finančného priemyslu Kathryn Petraliou a podnikateľom v oblasti údajov a bezpečnosti Marcom Gorlinom. Zakladatelia si všimli, že online je k dispozícii oveľa viac údajov, usúdili, že by ich mohli použiť na upísanie pôžičiek malým podnikom, ktoré by inak nemohli získať úver - a to takmer za pár minút, nie za 24 hodín, ktoré teraz podnikatelia minú, v priemere žiadam o bankové pôžičky. O päť rokov neskôr spoločnosť Kabbage vzrástla na ročný príjem 40,2 milióna dolárov - čo je nárast o 6 722,4 percenta za tri roky. „Sme skutočne iba na začiatku tohto renesančného obdobia v oblasti alternatívnych pôžičiek,“ hovorí Frohwein. 'A teším sa na deň, keď sa to nebude nazývať alternatívou.'

Ten deň sa blíži. Na konci minulého roka sa online trh Lending Club a poskytovateľ pôžičiek pre malé firmy OnDeck Capital stali verejnými, IPO, na ktoré takmer všetci zakladatelia, investori a analytici poukazujú ako na potvrdenie toho, čo môžu fintech podnikatelia dosiahnuť - a aký sú ich dopad už majú.

Stačí sa opýtať WePay. Začalo to ako spoločnosť, ktorá riešila malý problém presunu malých súm peňazí. Predpokladajme, že ste chceli svojim kamarátom uľahčiť zhromažďovanie peňazí na rezerváciu lyžiarskych výletov: To bol problém, ktorý sa Clerico rozhodol vyriešiť s Abermanom, jeho spolubývajúcim na vysokej škole v roku 2003. Po ukončení štúdia Aberman zamieril na právnickú školu v New Yorku. University a Clerico do investičného bankovníctva, kde začal pracovať s výkonnými riaditeľmi startupov. Tieto stretnutia mu priniesli podnikateľskú chybu - a práca (a niektoré kreditné karty) mu poskytla dostatok peňazí na založenie fondu WePay. V roku 2008 založili priatelia svoje podnikanie.

WePay je teraz iná spoločnosť. Koncom roka 2013 zakladatelia riskantne vsadili na budúcnosť crowdfundingu - a ukončili pôvodné podnikanie skupinových platieb spoločnosti WePay, aj keď tento segment predstavoval 40 percent výnosov. Namiesto toho sa WePay zameral na spracovanie platieb v zákulisí, ktoré začalo ako malý podnik, ale rýchlo predbehlo rast spotrebiteľskej strany. Keď prispievate na účty priateľa v nemocnici na GoFundMe alebo si najmete opatrovateľku na Care.com, WePay zhromažďuje peniaze z vašej kreditnej karty a získava ich k príjemcovi, pričom berie z nich poplatok (konkurenčných 2,9 percent z celkovej sumy plus 30 centov). ) pozdĺž cesty.

Ukázalo sa, že to bola nesmierne dôvtipná stávka. Platby crowdfundingom explodovali, podľa poradenskej spoločnosti Massolution - ktorá predpovedá, že tento rok sa tento rok takmer zdvojnásobí, z 3,9 miliárd dolárov v roku 2013 na 9,5 miliárd dolárov v roku 2014. To, čo online nakupovanie urobilo pre PayPal, sa zdá, že rast ekonomiky GoFundMe robí pre WePay.

-

'Potím sa od vzrušenia.' Obviňujte vlhkosť letného obdobia na Manhattane, obviňujte zabalenú hotelovú lobby, vinu za svoju rýchlu konzumáciu dvoch nápojov espressa, ale Max Levchin obviňuje tému: spracovanie platieb.

Je to už viac ako hodina a spoluzakladateľ PayPal sa sotva zastavil. Aj keď sa Thiel možno zdráhal stretnúť s niektorými potenciálnymi nástupcami PayPalu, Levchin je z nových finančných inovátorov neúnavne nadšený. Jedným z nich je WePay - je to investor. „Peter a ja sme mali veľmi opačné reakcie na skúsenosť s PayPal,“ hovorí Levchin a pripomína si rozhovor hneď po odchode oboch mužov. Thiel mu povedal: „Som vyčerpaný a už sa nikdy nechcem dotknúť tohto odvetvia.“ A povedal som: „Už mi to trochu chýba.“ „

Thiel odvtedy znovu získal nadšenie - je investorom v spoločnosti Stripe, väčšom konkurentovi spoločnosti WePay, rovnako ako Levchin. Jeho zjavná skoršia ostražitosť voči sektoru však odráža jeho ohromné ​​výsledky. Za takmer dve desaťročia medzi spustením PayPalu a IPO Lending Club v roku 2014 nikto iný úplne neobnovil finančný svet v USA.

Teraz je Levchin medzi tými, ktorí stavia na tom, že táto nová úroda startupov, vrátane jeho vlastných, môže zmeniť poradie v peňažnom vesmíre - a urobiť ho transparentnejším a pre spotrebiteľa priaznivejším spôsobom. Jeho Affirm, ktorý bol uvedený na trh v roku 2013, má veľké ambície: „Nakoniec sa považujeme za banku s kompletnými službami,“ hovorí.

Má to celkom pred sebou. Potvrdiť prvé cielené spotrebiteľské pôžičky, ktoré sa tento rok rozdelili na študentské pôžičky pre programátorov. Prvý produkt sa snaží nahradiť kreditné karty s vysokou úrokovou sadzbou, ktoré maloobchodníci okupujú, pôžičkami na splátky online, o ktoré môžu zákazníci pri nákupe požiadať. Levchin pripúšťa, že neprišiel na celú cestovnú mapu - najmä na to, ako zvládnuť veľkú regulačnú záťaž v bankovníctve. „Určite to chvíľu potrvá, kým sa tam dostaneme,“ hovorí. 'Klamal by som, keby som povedal, že presne viem, ako dostaneme FDIC toto a SEC tam.'

cuantos años tiene marcia kramer

Medzitým Levchin vsádza na množstvo spoločností, ktoré by mohli transformovať ekosystém, vrátane WePay. Ale rovnako ho vzrušuje fintech príchod 800-kilogramovej gorily - alebo možno hlavonožca - z prostredia, ktoré je rozhodne menej podnikateľské. „Zdieľanie reflektorov s Goldman Sachs nie je zlá vec,“ hovorí. „Priťahujú toto odvetvie viac pozornosti a viac peňazí investorov.“ A z potenciálneho konkurenčného hľadiska „nikomu nehrozí väčšie nebezpečenstvo, že vás regulačné orgány udrú ako upírsky kalmar“.

Napriek tomu je svet fintech označený startupmi, ktoré pohltili väčšie ryby (Mint, Venmo, Braintree) alebo sa potopili: manažér osobných financií Wesabe, online banka PerkStreet a bitcoinová burza BitInstant sú niektorí z tých zatratených. Obzvlášť druhý menovaný sa dostal do konfliktu s regulačnými orgánmi: BitInstant bol skorým lídrom na rodiacom sa trhu digitálnych mien, ale spoluzakladateľ Charlie Shrem si v súčasnosti odpykáva dva roky väzenia na základe federálnych obvinení z prania špinavých peňazí. Prichádza ďalšie dôkladné preskúmanie: Ministerstvo financií nedávno zahájilo štúdiu postupov požičiavania online.

„Jedna vec, ktorej sa skutočne obávam, by boli zlí aktéri znečisťujúci bazén a podkopávajúci dôveru investorov v to, čo všetci robíme,“ hovorí výkonný riaditeľ Prosperu Aaron Vermut. Mal by to vedieť; strávil posledné dva roky tým, že pomáhal svojej spoločnosti dostať sa späť od smrti, ktorú spustil regulátor. Prosper, založený pred 10 rokmi Chrisom Larsenom a Johnom Witchelom, bol prvým americkým online trhom s pôžičkami, dokonca ešte pred klubom Lending Club. Ale v roku 2008, keď Komisia pre cenné papiere a burzy rozhodla, že Prosper a Lending Club predávajú cenné papiere a nielen poskytujú pôžičky, jedna postupovala s kontrolou lepšie ako druhá. Lending Club rýchlo pozastavil svoju činnosť, aby vyriešil obavy SEC, a začal znovu s lepšími podmienkami s regulačnými orgánmi; Prosper reagoval pomalšie a nakoniec dostal zásah príkazom na zastavenie a zastavenie. Larsen odišiel v roku 2012 a začiatkom roku 2013 mal Prosper dočasného riaditeľa, nedávno zlyhané kolo financovania, nepríjemné predstavenstvo a hromadné žaloby týkajúce sa predaja cenných papierov spoločnosti.

„Páni, tá pokazená vec znie ako niečo, do čoho by sme si skutočne mohli zaťať zuby,“ pripomína Vermut myslenie. Spolu so svojím otcom Stephanom spolu s partnerom Ronom Suberom práve predali svoje hlavné sprostredkovateľské aktivity spoločnosti Wells Fargo a usilovali sa o nový projekt. Investovali 3 milióny dolárov, dostali na palubu skupinu investorov pod vedením Sequoia za ďalších 17 miliónov dolárov a začali s obratom.

Na jar tohto roku spoločnosť Prosper uzavrela kolo s obratom 165 miliónov dolárov, čím spoločnosť ocenila na takmer 2 miliardy dolárov. Prosper si v súčasnosti plní svoje meno: celkové príjmy v roku 2014 dosiahli 81,3 milióna dolárov - v priebehu troch rokov nárast o 3 618,1 percenta - a Vermut v júni predpovedal, že sa tento rok Prosper „priblíži k 200 miliónom dolárov“. „Prišli sme s tým, že buď dosiahneme skutočne veľký úspech, alebo že ho zlomíme,“ hovorí Vermut. 'A niekoľkokrát sme sa k sebe dostali dosť blízko - ale úprimne môžem povedať, že teraz je väčšia, ako sme si mysleli, že sa dostane.'

WePay má tiež na mysli väčšie; nedávne finančné kolo vo výške 40 miliónov dolárov jej pomôže expandovať do Austrálie, Spojeného kráľovstva a prípadne do zvyšku západnej Európy. „Poskytujeme služby veľkým globálnym webovým serverom a platformám trhovísk a chceme im pomôcť presunúť peniaze do celého sveta,“ hovorí Clerico.

Jeho vízie o ovládnutí svetového spracovania platieb stále vyvolávajú nejaké uštipačné poznámky, aj keď v dnešnej dobe nie je k dispozícii - alebo na úkor jeho romantických nešťastí. Clerico je teraz „šťastne zasnúbený s niekým, koho som na výstave nestretol,“ spolužiak z Boston College a náborový pracovník Facebooku, s ktorým sa stretol na ich päťročnom stretnutí na vysokej škole.

Ale potom, čo sa vzdal počiatočného podnikania WePay a jeho pôvodného cieľa zjednodušiť jeho lyžiarske výlety, Clerico sa zmenšilo na používanie nudných starých tabuliek a bankových prevodov na sledovanie výdavkov na lyžovanie svojej skupiny. Jeho kamaráti si teraz zo mňa robia srandu, pretože WePay už nerobí skupinové platby, hovorí. „Vždy dostanem e-mail so sťažnosťou:„ Ach, keby existoval jednoduchý spôsob, ako vyzbierať peniaze. “

Keďže spoločnosť WePay chce v tomto roku priniesť do podnikania až 75 miliónov dolárov, zdá sa, že taký našiel.

Perkstreet
Boom and Bust
Zákazníci si obľúbili túto online banku a jej štedré odmeny - ktorých udržanie stojí príliš veľa. Uzavrela sa v roku 2013.

Na palube
Druhá etapa
Veriteľ pre malé podniky sa stal verejným v roku 2014 a potvrdil trh pre začínajúce podniky, ktoré poskytujú podnikateľom vysoké, ale rýchle úvery.

BitInstant
Flame-Out
Toto skoré spustenie bitcoinu podporili dvojčatá Winklevoss, ale prešlo regulačnou kontrolou a bolo zatvorené v roku 2013. Jeho spoluzakladateľ je teraz vo väzení za pranie špinavých peňazí.

Coinbase
Zmapovanie nového územia
Jeden z najúspešnejších startupov súvisiacich s bitcoinmi, túto výmenu virtuálnych mien podporujú VC aj banky.

Námestie
Úniková rýchlosť
Spoločnosť pre mobilné platby zmenila spôsob, akým malé podniky prijímajú platby, bojovala však aj s neúspechmi produktov a mnohými známymi IPO.

My platíme
Nová dráha
Spoločnosť WePay, ktorá bola uvedená na trh ako spotrebiteľská platobná spoločnosť, sa v roku 2013 zamerala na spracovanie platieb za stránky kolektívneho financovania - a odvtedy prudko vzrástla.

Prosper
Neskoré zotavenie
Jeden z prvých inovátorov v oblasti online požičiavania úverov upadol pod regulačnú kontrolu, ale v roku 2013 sa vrátil na scénu a v súčasnosti má hodnotu 1,9 miliardy dolárov.

Vylepšenie
Autopilot
Tento „robo-poradca“ bojuje okrem iného s Wealthfront s cieľom vybudovať lacnejšiu a na technológie závislejšiu firmu na správu majetku.

Neboj sa
Do vzduchu
Tento predchodca pre Mint.com, tento manažér pre osobné financie, bol uvedený na trh v roku 2006, ale stratil pozíciu u svojho známejšieho konkurenta a v roku 2010 skončil.

Prúžok
Lezenie rýchlo
Päť rokov starý platobný procesor v hodnote 5 miliárd dolárov získal od zákazníkov, ako sú Facebook, Twitter, Apple a Kickstarter, výťah.

Klub požičiavania
Hore vyšie a preč
Vďaka IPO v roku 2014 si online trh s pôžičkami upevnil svoju úlohu vodcu tejto generácie fintech.

Cinkanie
Augering In
Spustenie mobilných platieb prilákalo rozruch a viac ako 30 miliónov dolárov od významných investorov, predtým, ako sa začali otáčať produkty a krvácali významní riadiaci pracovníci.

ZestFinance
Mieri vysoko
Spoločnosť ZestFinance, ktorá predáva drahé spotrebiteľské pôžičky ľuďom, ktorí si inak nemôžu získať úver, rozširuje svoje dátové služby do Číny - a je na 192. priečke tohtoročného zoznamu Inc. 500 s príjmami 51 miliónov dolárov v roku 2014.

Rýchly kapitál
Naberá na obrátkach
Financujúca spoločnosť pre malé podniky, ktorá poskytuje pomerne nákladné, ale rýchle zálohy v hotovosti, je na 64. mieste na tohtoročnom zozname spoločnosti Inc. 500 s príjmami 27,5 milióna dolárov v roku 2014.