Hlavná Peniaze Syndikáty Dobrého, Zlého a Škaredého z AngelList

Syndikáty Dobrého, Zlého a Škaredého z AngelList

Spôsob, akým sa financujú začínajúce spoločnosti, sa mení a vytráca sa z toho tradičný kapitál rizikového kapitálu.

Spoločnosť s názvom AngelList vyšla s nový produkt s názvom AngelList Syndicates .



Prostredníctvom AngelList Syndicates môžu bohatí jednotlivci investovať svoje peniaze do takzvaných „anjelských“ investorov, ktorí sa obrátia a zhromaždené peniaze investujú do start-upov.

AngelList zhromaždí 5 percent zo všetkých ziskov, ktoré tieto investície zarobia. Anjelskí investori dostanú 15 percent. Zvyšok dostanú bohatí jednotlivci.

Cez víkend podnikatelia a „anjel“ Jason Calacanis šokovali začínajúci svet tým, že to urobia založil Angel Syndicate a vyzbieral s ním 300 000 dolárov len za jeden týždeň .



Tu je príklad, ako spoločnosti AngelLists Syndicates zmenia veci podľa ľudí v odbore:

Anjelskí investori budú môcť „viesť“ kola v počiatočných fázach podnikania. „Anjeli“ sú zvyčajne dobre prepojení a bohatí ľudia v technologickom priemysle, ktorí investujú svoje vlastné peniaze do start-upov. Boli tu už dlho. Ale vďaka AngelList Syndicates môžu teraz písať oveľa väčšie šeky - kontroly veľké ako tie, ktoré boli predtým schopné písať iba profesionálne firmy rizikového kapitálu.

Finančné zbierky nebudú trvať tak dlho. Jason Calacanis, ktorý už získal 300 000 dolárov prostredníctvom svojho združenia AngelList Syndicate, hovorí „VC trvá týždne, kým sa ich partneri dohodnú na dohode, a chápem, že to je súčasť ich hodnoty pre ich LP platne. Ale tiež to spôsobuje problémy zakladateľom, ktorí sú často upútaní uprostred partnerských konfliktov (t. J. Nepodporili ste moju investíciu do Googlu a stratili sme 250 miliónov dolárov, takže nebudem podporovať vaše obchody). Znamená to tiež, že zriaďovatelia musia na uzavretie svojich finančných prostriedkov čakať týždne, niekedy mesiace.



cuantos años tiene gina carano

„Investičné rozhodnutie mi trvá pár hodín - a niekedy aj pár dní. V skutočnosti sa väčšinou rozhodnem za pár minút. Pretože na konci dňa som produktový chlap. Či je produkt dobrý alebo nie, a podľa toho, či sú zakladatelia dobrí, alebo nie, dokážem za pár minút. “

Je to vynikajúci spôsob financovania aplikácií. Aplikácie sú nenáročné na výrobu, ale majú krátke okná od nápadu k prevedeniu, takže si nemôžu dovoliť tráviť veľa času zbieraním peňazí.

cuanto mide patty sin amor

Podnikatelia budú mať viac možností a pravdepodobne dostanú lepšie podmienky. Partner spoločnosti Union Square Ventures Hovorí Fred Wilson „Čím viac ľudí môže viesť kolo, tým lepšie, aspoň pre podnikateľov.“

Firmám s rizikovým kapitálom nižšej úrovne dôjde k bankrotu. Aspoň to si myslí Calacanis. Píše: „Dolná polovica VC - tých, ktorí v skutočnosti neposkytujú veľa extra hodnoty - už bola ohrozená kvôli svojim anemickým výnosom, takže predpokladám, že toto je klinec do rakvy. Sú posratí. “

Menej anjelských investorov dostane investíciu do start-upov. Hunter Walk, partner spoločnosti VC Homebrew, poznamenáva, že anjelskí investori píšu väčšie šeky vystríha iných anjelov. „Predtým ako zakladateľ som mohol dostať do svojej dohody Davea Morina aj Kevina Rose, ktorý by im ponúkol každý 50 000 dolárov slimákov. Teraz každý predstavuje viac ako 300 000 dolárov v syndikátnych dolároch. Investuje sa tento plný slimák do každej dohody alebo sa môžu pomerným dielom znížiť? Ak nie, zrazu 250 000 dolárov v kole, ktoré som vyčlenil pre strategických anjelov, mi neprináša pár ľudí s pridanou hodnotou, núti ma vybrať si, ktorý syndikát chcem zahrnúť. Anjeli, ktorí predtým spolupracovali, teraz môžu súťažiť? “

Niektorí anjelskí investori v priemysle budú vystavení mizerným vedúcim investorom. Anjelskí investori majú zvyčajne pri začínajúcich podnikoch, do ktorých investujú, veľmi pasívnu rolu. Vypíšu šek, ktorý je oveľa menší ako hlavný začínajúci investor do VC, a potom sledujú, ako tento VC „vedie“.

Ak Angel Syndicate bude „viesť“ investície, píše Wilson „budú sa musieť naučiť viesť a viesť dobre.“

„Budú musieť zintenzívniť skôr, ako to urobí ktokoľvek iný. Budú musieť vyjednať cenu a podmienky. Budú musieť sedieť na doskách. Budú musieť pomôcť dokončiť ďalšie kolo. V podstate budú musieť pracovať. Preto sa nakoniec dostanú zo syndikátu. “

Wilson hovorí, že mnohí z týchto anjelov budú týmto procesom odhalení ako chudobní vodcovia.

Píše: „Nie každý je v tomto dobrý. V skutočnosti ich je veľmi málo. Je ťažké byť skvelým vedúcim investorom a úplne inou vecou, ​​ako byť vyhľadávaným anjelským investorom, ktorý sa môže zaoberať obchodmi niekoho iného. Niektoré sa v tomto ukážu ako vynikajúce. Mnohí nebudú. A len čas ukáže, kto je a kto nie. “

To je skvelá správa pre firmy poskytujúce kompletné služby, ako je Andreessen Horowitz. To, čo AngelList Syndicates skutočne robí, je komoditizácia počiatočného kapitálu a zvýšenie prémie za to, od koho ho dostávate, a čo vám môžu ľudia, od ktorých ho dostávate. To je skvelá správa pre firmy ako Andreessen Horowitz, ktoré zamestnávajú desiatky ľudí a pomáhajú portfóliovým spoločnostiam najímať, strategizovať a uzatvárať obchody. Očakávajte, že sa viac spoločností VC ponúkne podnikateľom ako poradenské spoločnosti.

Tento článok sa pôvodne objavil dňa Business Insider .