Výber kapitálového partnera môže byť jedným z najvýznamnejších a najpôsobivejších rozhodnutí, ktoré podnikateľ urobí. Vo väčšine prípadov bude rastúci investor aktívnym hlasom pri rozhodovaní spoločnosti a v dobrom aj v zlom môže počas niekoľkých rokov usmerňovať smerovanie podnikania.
Keď k tomu pridáme skutočnosť, že vesmír investorov v štádiu rastu - od rizikového kapitálu a tradičného rastového kapitálu po ezoterickejšie alternatívy - explodoval za posledných desať rokov a mnoho podnikateľov ostáva škriabať si hlavu nad tým, ako pristúpiť k procesu.
Dobrou správou je, že trh s rastovým kapitálom je veľký, rozmanitý a ponúka veľa možností. Úspešný podnikateľ však musí pri postupe pri výbere partnera klásť správne otázky.
GrowthCap nedávno zverejnila zoznam z roku 2017 40 Menej ako 40 rastových investorov ktorá predstavuje investičných profesionálov, ktorí sa odlíšili od svojich širších vrstiev a predstavujú najvýnimočnejších profesionálov v oblasti rastového investovania.
Nasledujúcich 5 rastových investorov je príkladom investorov uvedených v rebríčku GrowthCap v roku 2017 a svojím prístupom sa odlišuje.
1. Nehal Raj, partner, TPG
Nehal nastúpil do spoločnosti TPG v roku 2006 a v súčasnosti prevádzkuje technologické investičné postupy spoločnosti na celom svete. Zodpovednosť spoločnosti Nehal pokrýva veľké súkromné investície do šekových technológií, tradičný rastový kapitál a dohody o investovaní do spoločnosti so sociálnym dopadom.
V priebehu svojej kariéry v TPG Nehal dokončil 15 investícií do kapitálových, rastových a rastových fondov spoločnosti. Nehal je v súčasnosti riaditeľom spoločností C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (predseda), Sutherland Global Services a Zscaler. Okrem významnej investičnej činnosti Nehal úspešne ukončil niekoľko investícií s pôsobivou návratnosťou investovaného kapitálu.
Predtým pôsobil ako riaditeľ spoločností Aptina Imaging (získaná spoločnosťou ON Semiconductor), CCC Information Services (získaná spoločnosťou Advent International), Decision Insight Information Group (získaná spoločnosťou CoreLogic), IMS Health (verejná správa), Intergraph (získaná spoločnosťou Hexagon AB) a Riešenia Symbility (verejné).
Nehalov úspech možno pripísať nielen hlbokému pochopeniu softvérového priestoru - najmä v oblasti zdravotníckeho IT, bezpečnosti, veľkých dát, umelej inteligencie a internetu vecí - ale aj odlišnému praktickému partnerskému prístupu s portfóliovými spoločnosťami.
Investičné zameranie: Tradičné príležitosti na odkúpenie súkromného kapitálu a príležitosti na rast v rámci technologického sektoru.
2. Bob Nye, generálny partner, JMI Equity
Bob sa pripojil k tímu JMI v roku 2005. S hlbokými odbornými znalosťami v oblasti softvéru v rôznych segmentoch dokončil Bob 10 obchodov, ktoré počas jeho kariéry predstavovali investovaný kapitál presahujúci 330 miliónov dolárov.
Bob tiež úspešne ukončil 6 obchodov - kde zohrával rozhodujúcu úlohu pri poskytovaní strategického poradenstva riadiacim tímom, ktoré im pomáha zvyšovať hodnotu - výnosov na vrchole priemeru odvetvia. Napríklad Bob pomohol predchádzajúcej portfóliovej spoločnosti získať skúsený manažérsky tím, štvornásobný príjem, prechod na model opakujúcich sa výnosov a nakoniec predať verejne obchodovateľnému kupujúcemu za atraktívne ocenenie.
Bob v súčasnosti sedí v predstavenstvách spoločností Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access a Mid-Atlantic Venture Association.
Investičné zameranie: Príležitosti na rast v softvéri.
Patrimonio neto de dana perino 2016
3. Han Sikkens, výkonný riaditeľ, Summit Partners
Han nastúpil do spoločnosti Summit Partners v roku 2004 a dnes vedie európske investičné úsilie spoločnosti ako vedúci londýnskej kancelárie Summitu. Od roku 2004 Han investoval kapitál do takmer 1 miliardy dolárov do 11 spoločností.
Spolupracuje so spoločnosťami v technologickom sektore so špecifickým zameraním na identifikáciu popredných a rýchlo rastúcich spoločností v oblasti podnikového softvéru, kybernetickej bezpečnosti, internetu a finančných technológií.
Hanove investičné skúsenosti zahŕňajú spoločnosti ako Avast, Darktrace a 360T. Hlboko porozumel podpore firiem v štádiu rastu, keď sa zameriavajú na expanziu za hranice svojich domácich trhov a vytvorenie globálnej prítomnosti.
Táto práca bola vykonaná v rámci investície spoločnosti Summit do spoločnosti Flow Traders, ktorá vytvorila 24-hodinové možnosti globálneho obchodovania pred dokončením svojho IPO v spoločnosti Euronext s trhovou kapitalizáciou viac ako 1,6 miliardy EUR v roku 2015.
Investičné zameranie: Príležitosti na rast kapitálu vo finančných technológiách, kybernetickej bezpečnosti a podnikovom softvéri.
4. Jenny Baxter Moser, partnerka, spotrebiteľka TSG
Jenny nastúpila do spoločnosti TSG Consumer v roku 2007 po ukončení MBA na Harvard Business School. Predtým pracovala v spoločnosti Bain & Company na pozícii strategicko-poradenskej spoločnosti.
Zatiaľ čo Jenny pracuje v TSG v rôznych spotrebiteľských kategóriách, získala bohaté skúsenosti v oblasti krásy, odevov a elektronického obchodu. Prijala aktívnu úlohu pri budovaní digitálnej poradenskej siete TSG, posilňovaní existujúcich snáh spoločnosti o získavanie zdrojov a poskytovaní služieb mentora pre zamestnancov na nižšej úrovni.
V priebehu Jennyho pôsobenia v TSG spoločnosť úspešne získala tri fondy vrátane súčasného TSG7 s viazaným kapitálom v hodnote zhruba 2,5 miliárd dolárov.
Jenny sa osobne podieľala na investíciách spoločnosti TSG do spoločností Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. kozmetika, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE a Backcountry.
Investičné zameranie: Možnosti rastu vlastného imania v celej rade spotrebiteľských kategórií.
5. Dominic Ang, zakladateľ, Turn / River Capital
Dominic založil spoločnosť Turn / River Capital v roku 2012, keď nasledoval po funkciách spoločností Vector Capital a Advent International. Spoločnosť Turn / River bola založená so zreteľným zameraním na investovanie do rýchlo rastúcich spoločností SaaS a pomoc im pri zvyšovaní rozsahu prostredníctvom optimalizácie marketingu, cien, predaja a obnovy.
V priebehu svojej kariéry Dominic dokončil viac ako 15 obchodov, ktoré predstavujú investovaný kapitál v hodnote viac ako 500 miliónov dolárov. Turn / River od svojho vzniku generuje výnosy, vďaka ktorým je na vrchole triedy rastových akciových aktív.
S významnou trakciou, pokiaľ ide o nové investície a odchody, bude fond pravdepodobne naďalej prekonávať konkurenčné fondy a zároveň poskytovať pôsobivé výsledky pre spoločnosti v štádiu rastu.
Investičné zameranie: Možnosti rastu vlastného imania s podnikmi SaaS, ktoré by mohli využiť pomoc s predajom a marketingom.
